美国总统布什就最新救市方案在白宫发表讲话。新华社发

美国8500亿美元的救市新方案通过以后,市场一直在等待新计划的实施。美国东部时间14日早晨,美国总统乔治·布什和财政部长亨利·保尔森会商落实救市计划的细节,随后在白宫发表讲话时宣布,动用2500亿美元直接收购大型金融机构的股票。布什表示,采取此项激进措施的目的“并不是要接管自由市场,而是为了保护它。”

新计划鼓励银行重新放贷

最新计划中核心的一项是由财政部持有多家银行大约价值2500亿美元的权益股份。涉及的银行可能达到数千家,所使用的资金来自国会通过的8500亿美元救助计划。据知情人士透露,并非所有参与其中的银行都愿意向政府出售股份,但迫于政府压力只能同意。此举将导致在相当一段时间内银行与联邦政府捆在一起。这次计划的广泛性与美国在“大萧条”时期采取的应对措施可有一比。

这些措施可能将取代政府此前的诸多举措。财政部、联邦储备委员会(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)正在联合制定方案。近几周困扰美国信贷市场的主要问题之一是金融机构对相互之间拆借资金感到不放心,即使是只有几天的短期借款。预计FDIC将对银行和存款银行发行的3年期债券提供临时担保。政府官员希望,债券担保能消除这种恐惧,鼓励银行重新开始相互放贷,让金融系统中的资金流动起来。

总体来说,这项计划将使美国金融市场的大部分领域获得来自政府的担保,几个月前,这样的做法似乎还是不可想像的事。但信贷市场几近瘫痪和上周的股市大跌迫使决策者不得不作出改变。此前,欧元区的法国、德国、西班牙、荷兰和奥地利政府推出了总额达1.3万亿欧元的银行拯救计划,而英国也拿出370亿英镑救助本国三大银行。华盛顿的当前计划将使得美国与这些国家保持步调一致。

注入资本比购置资产更有意义

此前,美国财政部长保尔森曾强烈反对政府向银行直接注资的想法,因为他担心要在救助哪些银行、放弃哪些银行之间作出抉择。据知情人士说,保尔森还担心,由于有影响形象之嫌,再加上政府有可能借此插手他们的事务,银行不会参与这项计划。相反,财政部此前推出了一项直接从银行收购不良资产的计划。

但是,直接从银行收购不良资产的计划却受到质疑,这就是旧的救市方案没有获得通过的原因。圣路易斯美国联邦储备委员会前主席威廉·普尔坚决反对财政部最初的购买银行不良资产的计划。他说,这样的方案会导致银行将最差的资产抛售给纳税人。但普尔表示,财政部的新方案可能会妥善解决这个棘手问题。

包括众议院议长佩洛西和众议院金融服务委员会主席弗兰克在内的美国众议院民主党领袖与11位经济学家及其他顾问周一召开会议,与会人士表示支持财政部向银行体系注资换取股权的决定。与会经济学家、自由派经济政策研究所的伯恩斯坦说,在直接注资换取股权的做法上意见非常一致,几乎没有任何不同声音。

美国经济与政策研究中心联席负责人迪恩·贝克尔说,财政部将重点放在注入资本上要比资产购置计划有意义得多。“美国可能已经度过了金融恐慌———令银行和投资者对最明智的贷款不愿发放的恐惧。”

8月份卸任美联储理事的哥伦比亚大学经济学家弗雷德里克·米什金警告说,全面担保会促使银行采取不必要的冒险行为,提供全面担保将要求美国官员采取更积极的行动,将坏银行与好银行甄别开来。

■声明全文

早上好!

我刚刚与我的工作团队就金融市场问题举行了磋商。我们对美国联邦政府此次采取的历史空前之大规模救市措施进行了讨论,我们采取的这些措施就是要解决金融危机。近几周以来,我的政府已经与国会两党密切合作,共同工作,从而促成了金融救市计划最终得以通过。各个联邦机构果断作出决策,以此支持备受困境的金融机构和稳定我们的金融市场。与此同时,美国也与全球各大伙伴国展开合作,协调一致地采取行动,以此将我们的经济拉入正常的发展轨道。

在刚刚过去的这个周末,我与七国集团和20国集团（它代表着一个由全球大国和经济快速发展的国家所成立的组织）的财长举行了会晤。我们达成一致共识——即协调计划,采取一致行动来提供新的流动性、加强金融机构的作用、保护我们的公民存款、确保市场的公平和公正。昨天,欧洲各国领导人进一步推动了这一计划,他们宣布重磅出击,共同采取措施,通过购买大银行资产等方式,以此向金融系统注入资本。与此同时,他们还宣布了一项新举措,以为银行贷款提供暂时政府担保等方式来刺激贷款市场。这些行动都非常明知,而且也非常及时,他们也对美国提供了鼎力支持。

今天,我在此将宣布美国政府为履行七国集团行动计划和加强美国银行作用而将实施的一些具体新举措:

首先,联邦政府将利用7000亿美元救市计划中的部分资金,通过购买银行资产股权方式注入相关各大银行。这一新资本将有助于帮助状况良好的银行能够继续向公司和客户提供贷款,而且,这一新举措也将有助于那些备受困境的银行来填补由金融危机中亏损所引起的漏洞,从而恢复它们的贷款能力并帮助产生更多的就业机会,促进经济增长。这种必要的短期措施也能够鼓励银行在市场稳定以及他们能够从私人投资者手中募得资本之后,再从政府手中回购股票。

其次,美国银行业监管部门-联邦储蓄保险公司（FDIC）将立即开始为被保护的银行所发行的多数新债务提供暂时担保。这样将可能解决困扰我们金融系统的一大核心问题——即银行无力借到资金以及那些为银行向客户和公司提供贷款时所面临的限制因素。一旦各银行间的资金流量能够更加自由,那么,美国民众也将能够更加容易地贷款购买汽车、住房等,同时也将促进其它各种小行业业务的进一步发展。

第三,美国银行业监管部门-联邦储蓄保险公司也将立即扩大政府保险,这些保险将涵盖无利息负担的交易帐户。这些帐户起初系由小业主使用,以便于日常的业务运营。通过为这些帐户的每一美元提供保险,我们将可以帮助小业主稳定情绪,并促成银行系统的更加稳定。

第四,美联付将在不久后最终制定一项新计划,以充当购买近期恢复的商业票据之购买者。此举也将是为美国商业和金融机构提供短期融资的重要渠道。通过解冻商业票据市场,美联储将会帮助美国商业公司产生更多的创业机会,并能够帮助他们支付更多的薪水,同时也有利于购买库存。

一会儿之后,我工作团队中的保尔森财长及其它同仁将会更加详细的阐述这些举措。他们将清楚地阐述,每个新计划都将能够保护纳税人的利益。另外,他们也将清晰地阐述这些措施并不是为了接管自由市场,而是为了对自由市场加以保护。

我今天宣布的这些措施将是我们解决金融危机相关系统方案中的最新举措。我知道,美国民众对我们金融市场所面临的压力非常担忧,我也知道,美国民众也非常担心对金融危机会对退休帐目、401K条款、大学存款及其它投资产生不利影响。我发现,华盛顿和欧洲各国领导人都在采取行动,尽管这些行动看上去似乎相互远离,但是,通过稳定全球金融系统和帮助恢复经济,这些措施也都将直接有益于美国民众。

要想让我们的行动措施完全发挥作用,我们仍需等待时日,但是,美国人民有理由对我们的长期经济发展前景充满自信。我们已经制定了灵活宽广的战略,并着力解决根源问题。全世界各国都在共同努力,迎接挑战。只要我们充满信心和决心,那么,我们就一定能够将我们的经济带到健康发展和繁荣的轨道上来。

■个案

大摩股价昨日暴涨87% 获三菱日联90亿美元投资

新华社电日本三菱日联金融集团13日完成了对摩根士丹利90亿美元的股本投资,此举推动后者股价暴涨87%。

三菱日联金融集团和摩根士丹利公司当天发表联合声明宣布,由于摩根士丹利股价上周重挫60%,两家公司此前达成的股份收购协议被重新修改。根据最终协议,三菱日联将出资90亿美元购买摩根士丹利21%的股份,其中包括78亿美元的可转换优先股和12亿美元的不可转换优先股。

受上述消息鼓舞,摩根士丹利股价大涨8.42美元,终盘收于18.10美元,涨幅达87%。

美林公司13日将其对摩根士丹利的股票评级从“中性”上调至“买入”,并称即便美国经济明年陷入衰退,摩根士丹利仍有望实现近10%的股本回报率。

权威信用评级机构穆迪公司日前表示,完成与三菱日联的交易对于摩根士丹利维持目前的信用评级非常“关键”。穆迪目前对摩根士丹利的长期债务评级为“A1”。

全球救市动态

●日本欲恢复向银行系统注入公共基金

日本财务大臣兼金融担当大臣中川昭一14日表示,在当前金融市场不稳定的形势下,日本政府将力争恢复《金融机能强化法》,以便向地方银行注入公共基金。

中川昭一表示,考虑到国会的状况,目前政府不能作出具体承诺,但将尽快努力使该法恢复生效。根据该法,政府可动用公共资金预防性地向地方银行等金融机构注资,以确保流动性。他同时表示,政府已暂停在二级市场上出售其持有的上市公司股票,作为稳定股市的措施之一,政府还将进一步放宽企业回购股票的相关规定,并要求证交所披露市场卖空操作的更多信息。

●冰岛向俄罗斯寻求紧急贷款援助

据路透社13日报道,冰岛政府官员目前正在莫斯科就寻求数十亿欧元紧急贷款事宜与俄罗斯方面进行谈判。这是该国政府挽救国内经济的最新举措。

此前冰岛已与国际货币基金组织(IMF)进行接触,希望获得资金援助。另外,该国政府在加入欧盟问题上的态度也有所软化。之前,由于担心欧盟的共同渔业、农业政策损害自身的利益以及不认同欧盟的管理方式,冰岛一直未申请加入欧盟。13日,IMF一位未透露姓名的官员对路透社说,上周末该组织讨论了冰岛政府的金融援助申请,但目前还没有批准任何款项。

●阿联酋再次向金融系统注资

昨天,阿联酋总理下令向阿联酋财政部拨款700亿迪拉姆(约合191亿美元),以便向金融系统注资,增加流动性。这一决定使得阿联酋政府在不到一个月时间内向该国金融系统注资1200亿迪拉姆(约合327亿美元)。此外,阿联酋政府还决定对在本国境内有“重大经营活动”的外资银行的存款提供为期三年的担保。

此前,为稳定本国金融和银行体系,防止出现金融危机,阿联酋政府采取了各种措施,包括设立面向境内所有银行的总额为136亿美元的紧急贷款,将贷款利率从5%降至3%。

●卡塔尔将购买银行股份提升投资者信心

为防止全球金融危机对本国不利影响进一步加剧,负责管理卡塔尔国家主权基金的卡塔尔投资局13日宣布,将购买10%-20%国内上市银行股份以增加银行流动性,从而提升投资者信心。

此决定是在当天由卡塔尔首相贾比尔·阿勒萨尼、卡塔尔中央银行和上市银行代表参加的会议上作出的。

过去一周,卡塔尔股市连续下跌。12日,该股市股指降幅超过7%,为当天海湾产油国股市跌幅之最。

■声音

盖茨:预计美国经济将走向“严重衰退”

新华社电微软公司创始人之一比尔·盖茨13日指出,美国经济正在走向“非常严重的衰退”,而国内失业率将飙升至9%以上。

盖茨当天在参加哈佛商学院百年庆典时说,个人和政府债务高企是美国经济减速的罪魁祸首。今年8月,美国失业率升至6.1%,9月份仍保持在这一高位。盖茨表示,许多投资者由于抱着对美国经济强劲的美好憧憬,不现实地认为市场会保持较高且稳定的回报率,这种想法导致他们从事大量高风险的杠杆交易,这种做法的危害是巨大的。

当天,同为哈佛校友的通用电气公司首席执行官杰夫·伊梅尔特指出,一旦金融系统和资金流动状况恢复稳定,美国经济还将经历两个季度的负增长。他形容过去一个月发生的金融巨变是“不可言状、出人意料且真正恶劣的”。伊梅尔特说,在全球相继推出大规模救市计划之后,他对未来经济前景持乐观态度。

最近彭博社对52位经济学家进行了调查,他们认为第三、四季度美国经济都将出现负增长。

■链接

欧洲各国救市措施一览

德国、法国和英国等欧洲国家政府13日纷纷出台大规模救市举措,打响欧洲金融“保卫战”,迄今欧洲各国救市方案出资总额已近2万亿欧元。

德国:政府将拿出最多5000亿欧元用于救市,其中4000亿欧元用来为银行同业拆借提供担保；1000亿欧元用于政府注资金融机构,这其中又有最多800亿欧元用于直接注资银行。

法国:将拿出最多3600亿欧元用于金融救助。其中3200亿欧元用来担保银行借贷,400亿欧元用来向银行提供资本金。

英国:向皇家苏格兰银行、哈利法克斯银行和莱斯银行注资370亿英镑。英国8日紧急公布一揽子银行救助计划,将向英国各大商业银行提供高达500亿英镑资金,以增强市场的流动性。

西班牙:通过总额最高1000亿欧元的金融援助计划,用于在今年底前为西班牙金融机构提供信贷担保。这一计划适用于部分外国银行在西班牙的分支机构。

荷兰:出资2000亿欧元用于为银行同业拆借提供担保。

葡萄牙:出资200亿欧元为银行同业拆借提供担保。

奥地利:将出资850亿欧元为银行同业拆借提供担保,并拨出150亿欧元用于银行资本重组。

意大利:拿出“足够资金”确保金融机构稳定,但并未透露具体数字。